Bonjour,
Et bienvenue dans cette nouvelle édition de Nectar, la newsletter des éco-investisseurs !
Ça n’aura pas échappé aux plus attentifs d’entre vous : l’équipe de rédaction a pris des libertés en janvier, il n’y a donc pas eu d’édition de début d’année.
Il faut dire que Goodvest a démarré l’année sur les chapeaux de roues, et Nectar étant plutôt une sorte de “side project”, il a fallu prioriser.
On revient cependant plus motivées que jamais (”à fond la forme”, comme dirait Decathlon), avec une édition pas comme les autres : on va parler d’investissement dans le non coté… mais toujours responsable, s’il vous plaît.
Avant de démarrer, une info qui devrait vous intéresser :
L’équipe Goodvest devient une star du petit écran ! Retrouvez ici et là les dernières interventions de Félix et de Joseph, respectivement Head of Sales et CEO de Goodvest, sur BFM Business.
Ça parle de comment utiliser son bonus, de la réforme du label ISR… que des sujets brûlants 👌
Allez, maintenant on rentre dans le vif du sujet.
Investir dans le non coté, qu’est-ce que c’est (et à quoi ça sert) ?
Rien de très compliqué, tout est dans l’appellation : investir dans le non coté, c’est tout simplement investir dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse.
Les entreprises concernées sont donc généralement de plus petite taille, et ont des niveaux de revenu inférieurs.
Mais alors, quel intérêt ?
Pourquoi investir dans du non coté quand on peut investir sans effort (par exemple via une assurance vie) dans le CAC40 ?
Primo, la performance d’un investissement non coté est par définition décorrélée des marchés boursiers. Intéressant, donc, pour réduire son risque global.
Deuxio, vous élargissez le champs des possibles. Il n’y a pas que la bourse dans la vie ! Investir dans le non coté, c’est démultiplier les possibilités d’entreprises et de projets dans lesquels vous pouvez mettre vos deniers.
Tercio, cela vous permet d’investir dans des entreprises plus “confidentielles” (le CAC40 et compagnie, c'est bon on vous a assez vus) : c’est la raison pour laquelle l’investissement non coté a la réputation d’être un peu plus exclusif.
Bref, le non coté est une formidable opportunité de diversification pour votre portefeuille.
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Il n'y a donc plus qu'à devenir riche (ou presque)
La contrepartie (on a rien sans rien) c’est qu’en règle générale :
- l’investissement minimum est plus élevé que pour des placements en bourse,
- et la liquidité est également plus faible, parfois les montants sont bloqués pour plusieurs années.
Donc, encore une fois, c’est un outil de diversification et il est conseillé de ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier 🥚
Quelles sont les différentes manières d’investir dans le non coté ?
Si vous êtes un.e expert.e de l’investissement, vous pouvez passer directement au paragraphe suivant.
Sinon, restez avec moi : on va passer en revue les termes les plus sexy de l’investissement.
L’investissement en Private Equity
👉 Ça, c’est un terme générique qui désigne l’investissement dans des actions d’entreprises privées. C’est typiquement ce que font les fonds de Capital investissement, mais aussi certains particuliers en direct : par exemple, les Business angels de Qui veut être mon associé.
L’investissement en Venture Capital (ou Capital risque en bon français)
👉 Désigne plus précisément l’investissement dans des actions de start-up, donc des entreprises en phase de démarrage avec un potentiel de croissance rapide et énorme ; mais avec un risque important.
L’investissement en Dette privée
👉 C’est quand votre investissement prend la forme d'un prêt à une entreprise : ce sont des obligations. L’objectif est que les intérêts de la dette vous génèrent un revenu fixe avec un niveau de risque modéré. C’est ce qu’on vous propose chez Goodvest depuis peu ! (On en reparle juste en-dessous).
L’investissement en Immobilier non coté
👉 Ça c’est facile : c’est quand vous achetez un ou des biens immobiliers, commerciaux ou résidentiels, pour la location ou la revente.
Le financement participatif, ou Crowdfunding
👉 Ça se fait généralement sur des plateformes spécialisées (Tudigo, Lita…) qui vous permettent d’investir de petites ou moyennes sommes d'argent en échange d’actions ou d’obligations dans des start-ups ou des PME, conjointement avec d’autres utilisateurs de la plateforme.
Maintenant que tout est plus clair, comment investir dans le non coté, mais à la sauce Responsable ? 🍯
En Crowdfunding, c’est facile : je vous ai listé au moins 2 plateformes spécialisées plus haut.
En matière d'Immobilier, c’est de plus en plus réglementé. Par exemple : aujourd'hui, pour un investissement locatif, il est impératif de vérifier la classe énergétique du logement avant de le proposer à la location. Si elle est insuffisante, des travaux d'amélioration énergétique seront nécessaires.
Mais Quid du Private equity ou de la Dette privée ?
Garance Laurant, notre analyste en investissement socialement responsable (ISR), va tout vous expliquer.
Pour investir en Private Equity ou en Dette privée, la majorité des investisseurs optent pour des fonds d’investissement gérés par des sociétés de gestion. Ces dernières sont responsables de la sélection des entreprises non cotées les plus prometteuses pour les inclure dans leurs fonds.
Cela offre l'avantage de mutualiser les risques avec d'autres investisseurs, tout en donnant l'opportunité d'investir dans une sélection rigoureuse d'entreprises, plutôt que de se limiter à un investissement direct dans une seule entreprise, à l'instar des Business angels.
Le non coté débarque chez Goodvest 📢
Depuis quelques jours, Goodvest vous propose d'investir dans un fonds d'investissement non coté sélectionné par nos soins : Eiffel Infrastructures Vertes !
Pour investir dans ce fonds axé sur la transition énergétique (et incluant Electra, le leader français de la recharge électrique qui a récemment levé 300 millions d'euros), voici comment procéder :
1) sélectionnez la thématique Infrastructures vertes à la souscription de votre assurance vie ;
2) ou bien ajoutez-la à votre portefeuille existant (sous condition de versement).
Le fonds d'investissement Eiffel Infrastructures vertes a délivré une performance nette de frais de 6,72% sur l'année 2023 (même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et qu'investir comporte un risque de perte en capital).
Si vous souhaitez identifier vous-même les fonds d'investissement non cotés les plus vertueux, il est essentiel d'avoir certains réflexes. Voici quelques pistes pour repérer les investissements à impact :
1️) Les labels et l’article SFDR
Tout comme les fonds cotés, les fonds de private equity ou de dette privée peuvent être labellisés et doivent se conformer à la réglementation SFDR. Les labels et la classification du fonds offrent une première indication sur la durabilité et l'engagement d'un fonds en matière de responsabilité sociale et environnementale.
2️) Privilégier des secteurs clés de la transition
Orientez-vous vers les fonds investissant dans des secteurs essentiels à la transition écologique et sociale, tels que l'agritech, les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique, ou encore les bâtiments à faible empreinte carbone.
3️) L’expertise de la société de gestion
Si vous souhaitez investir dans un fonds non coté, renseignez-vous sur la société de gestion et son expertise en matière d’investissement responsable.
Contrairement aux fonds d’investissement cotés, où l’on retrouve généralement plusieurs dizaines d’entreprises, voire plusieurs centaines, les fonds non cotés s’en tiennent souvent à une petite poignée d’entreprises triées sur le volet.
La société de gestion qui gère le fonds devient actionnaire de l’entreprise financée et participe pleinement à son développement à travers un rôle de conseil et d’accompagnement. C’est pour cette raison que le choix de la société de gestion joue un rôle important.
La société de gestion est-elle spécialisée dans l’investissement à impact ou spécialiste d’un certain secteur ? Quelle est sa philosophie d’investissement ?
Ces questions sont centrales pour sélectionner un fonds d’investissement qui soit aligné avec vos valeurs.
4️) Les indicateurs extra-financiers
Même pour les investissements non cotés, certains indicateurs, tels que l'empreinte carbone de l'entreprise ou son évolution dans le temps, restent accessibles et peuvent fournir des informations précieuses sur les efforts de l'entreprise pour réduire son impact environnemental.
Ces pistes vous aideront à évaluer l'impact et la durabilité des fonds d'investissement non cotés, en alignant vos investissements avec vos valeurs.
J’espère que cette édition sur l'investissement non coté vous a plu, et que vous y avez appris des choses. Si c'est le cas, n'hésitez pas à la transférer à un.e ami.e !
On se retrouve le mois prochain,
Aurore de Nectar
