Notre méthodologie est scientifique

Notre processus de pré-sélection commence par l’identification des supports qui sont en lien avec nos thématiques clés : notamment la transition écologique, les solutions climatiques ou encore les forêts. Ces supports peuvent être des OPCVM traditionnels, en part institutionnelle ou clean share, ou des ETF, ce qui offre une forte diversification à notre portefeuille pour un coût réduit.

Critères de sélection et classification SFDR

Nous portons une attention spéciale aux critères de classification SFDR, particulièrement ceux établis dans les Articles 8 et 9. L’univers d’investissement des fonds Article 9 étant restreint, nous nous réservons le droit de sélectionner des supports Article 8 dans un souci d’optimisation de la diversification de nos portefeuilles.
Nous excluons les fonds classifiés en tant qu'Article 6, car ils n'ont pas pour objectif de promouvoir des initiatives durables et responsables.

Bon à savoir : un tiers des fonds que nous avons analysés sont classifiés Article 6, et ont donc été exclus d’office.

Priorisation des fonds labellisés

En parallèle, nous favorisons les fonds de notre univers d’analyse de départ ayant obtenu des labels reconnus, tels que le Label ISR, GreenFin, Towards Sustainability, et Finansol. Bien que 80% des fonds de notre univers d'investigation initial ne possèdent pas de label, nous ciblons principalement les fonds labellisés pour notre analyse approfondie.

Une fois les fonds labellisés priorisés, nous analysons leur classification au sens de la réglementation SFDR afin d’identifier le degré de prise en compte de facteurs environnementaux et sociaux au sein de chaque support d’investissement.

Analyse approfondie

Nous ne nous limitons pas à la classification SFDR et aux labels. Une fois les fonds labellisés et conformes aux articles 8 et 9 identifiés, nous creusons encore plus. Nous étudions les entreprises dans lesquelles ils investissent et dialoguons avec les gestionnaires de fonds pour comprendre pleinement leur stratégie et leurs objectifs. De plus, une analyse minutieuse de leurs documents réglementaires est effectuée pour confirmer leur conformité aux normes de durabilité et de responsabilité.

Nous avons élaboré une liste d'exclusions précises pour garantir que nos investissements soient en accord avec nos valeurs et nos objectifs en matière de durabilité.

Outils d’analyse et méthodologie

Ces exclusions sont établies, d’une part en étudiant les documents d’informations et prospectus des fonds, et d’autre part en utilisant des outils d'analyse scientifique pointus, tels que Carbon4 Finance, SBTi, Notation ACT, GOGEL, et GCEL. Grâce à ces outils et à leur méthodologie rigoureuse, seuls 28% des fonds analysés satisfont nos critères d’exclusion.

Cependant, il est important de noter que des entreprises impliquées de manière marginale dans des activités liées aux énergies fossiles, ou qui disposent encore d'actifs fossiles, peuvent être présentes dans nos fonds, à condition qu'elles présentent des stratégies de transition bas carbone crédibles à court terme et qu’elles ne soient pas impliquées dans le développement de nouveaux projets fossiles.
Nous effectuons une analyse approfondie de ces cas, en utilisant les outils mentionnés précédemment. Nous analysons la crédibilité de leur plan de transition et de leur stratégie de transition à l'aide de la méthodologie ACT (Assessing Low Carbon Transition) pour évaluer leur engagement vers une économie bas carbone. La notation ACT a été élaborée par le CDP (Carbon Disclosure Project) et l'ADEME (Agence de la transition écologique). Conformément aux meilleures pratiques réglementaires, nous considérons comme crédibles les plans de transition dont le score global est supérieur à la moyenne (50/100). L’objectif est de soutenir la transition de ce type d’entreprises uniquement si elles prévoient une sortie totale à court terme.

L’analyse de l’empreinte carbone est une composante clé de notre analyse extra-financière. Grâce à notre partenariat avec Carbon4 Finance, nous mettons un point d'honneur à considérer toutes les émissions de gaz à effet de serre (GES), liées aux trois scopes d'émissions. Cela nous permet de saisir de manière exhaustive l'impact carbone des entreprises.

Notation et Trajectoire

Enfin, grâce à cette analyse carbone approfondie, une notation qualitative est établie pour chaque entreprise. Cette notation permet ensuite de définir la trajectoire de réchauffement climatique de nos portefeuilles, en fonction du poids de chaque entreprise et de sa notation.
La trajectoire de réchauffement climatique de chaque portefeuille Goodvest est de maximum 2°C, avec un objectif de réduction à 1,5°C pour être pleinement alignée avec l'Accord de Paris.
Cette analyse de la trajectoire de réchauffement climatique fait de nous l’un des acteurs les plus exigeants du marché : à ce jour, seuls 14% des fonds que nous avons analysés (ne finançant pas les énergies fossiles) respectent l’Accord de Paris.

Nous accordons une importance particulière à plusieurs critères essentiels :

Nombre d’entreprises détenues :
Nous examinons le nombre d'entreprises que détiennent les sociétés de gestion, assurant ainsi une diversification et une richesse dans nos portefeuilles.

Activité en Assemblées générales :
Nous surveillons le nombre d’Assemblées générales tenues chaque année et leur taux de participation (proche de 100%, démontrant un engagement actif et constant).

Responsabilité actionnariale :
Le taux d’opposition en AG est également un indicateur clé pour nous, reflétant la responsabilité actionnariale de nos sociétés de gestion.

Intégration des critères ESG :
Nous valorisons l’introduction de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans les résolutions proposées, illustrant ainsi un engagement concret en faveur de la durabilité.

Politiques de rémunération :
Enfin, nous évaluons minutieusement leur politique de vote relative aux plans de rémunération des dirigeants, et la manière dont les indicateurs ESG sont intégrés dans ces plans.

Nous analysons rigoureusement nos investissements sur le plan financier en combinant des aspects quantitatifs tels que la performance, la volatilité, et les ratios de risque, ainsi que des aspects qualitatifs, par le biais de rencontres et discussions approfondies avec les équipes de gestion des fonds.

Notre Philosophie
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Nous croyons fermement en la diversification et la gestion de conviction. Pour ce faire, nous utilisons des ETF, qui permettent une diversification géographique et sectorielle optimale à moindre coût. Nous intégrons également des fonds d'investissement actifs.

Notre Méthodologie

Chaque support est scruté de manière granulaire selon sa thématique, sa zone géographique, et sa classe d'actifs. Notre objectif est de sélectionner uniquement les fonds les plus prometteurs, ceux qui offrent des perspectives attractives à long terme avec un risque maîtrisé. Pour peaufiner nos choix, nous consultons divers indicateurs (volatilité, track record, taille des encours du fonds etc), sans oublier l'expérience de l'équipe de gestion. Tous ces éléments sont cruciaux dans notre processus d'analyse et de sélection.

Notre Engagement

Nous optons pour les fonds dont les frais sont les plus modérés, s'assurant qu'ils ne dépassent pas 0,4% à l'échelle de l’ensemble de nos portefeuilles. Cet engagement s’inscrit dans une démarche de transparence, visant à proposer des solutions d'investissement sur mesure, alignées sur vos intérêts.

Notre Transparence

Pour vous assurer que nos intérêts sont alignés avec ceux de nos clients, nous ne percevons aucune rétrocession de la part des fonds d'investissement.

Rappel : Investir sur les marchés financiers comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Composé de personnes internes et externes à Goodvest expertes de la gestion d’actifs et de l’ISR, notre comité d’investissement nous accompagne d’un point de vue qualitatif dans la construction de notre allocation d’actifs et dans l’élaboration de notre stratégie d'investissement.

La responsabilité de l’allocation finale est portée par Goodvest.